TSM  в первую очередь предназначен для анализа и оценки процессов ARMA, VARX, моделей состояния пространства, дробных процессов и структурных моделей. Для изучения этих моделей были разработаны специальные инструменты, такие как процедуры моделирования, спектральный анализ, матрицы Ханкеля и т. д. Оценка основана на принципе максимального правдоподобия: могут быть легко введены линейные ограничения.